本文章旨在分享一份企業財務分析報告，以幫助讀者更好地瞭解公司的財務狀況和經營表現。報告涵蓋多個方面，包括財務報表、財務指標、財務風險評估等，希望能爲讀者提供有益的參考和建議。
第1篇
1.淨資產收益率。淨資產收益率常見的計算公式有兩種形式，一種分母是年末淨資產，如：中國證監會規定的a股公司的年報和中報披露的淨資產收益率，就是這種形式;另一種分母是年初淨資產和年末淨資產的平均值，如：1999的年財政部等四部委頒佈的企業效績評價的淨資產收益率，就是這種形式。這兩種形式的分子都是當年的淨利潤。由於淨資產收益率的分子是當年的淨利潤，所以，分母用年初和年未淨資產的平均值，同分子的當年利潤進行比較更爲合理，即用後一種形式的計算公式更爲合理。
在利潤分配中，現金股利影響年未淨資產，從而影響淨資產收益率，而股票股利由於不影響年末淨資產，因此也就不影響淨資產收益率。作爲評價企業當年收益的指標，不應由於分配方案不同，計算值也不同。因此，把分母的年末淨資產進一步改進爲利潤分配前的年未淨資產，就更趨合理，改進後的公式爲：(略)
2.總資產報酬率。總資產報酬率的一般意義是指企業一定時期內獲得報酬;總額與平均資產總額的比率，表示企業包括負債和所有者權益在內的全部資產總體的獲利能力，計算公式爲：(略)
企業總資產中的負債由債權人提供，債權人從企業(即債務人)獲得利息收入，這筆利息收入相對應的是企業(即債務人)的利息支出;企業總資產中的淨資產(即所有者權益)是股東的投資，股東從企業獲得分紅，該分紅相對應的足企業的淨利潤，即稅後利潤，並不是利潤總額。
考慮到其計算指標的會計數據是以應計制原則確認的，總資產報酬率並非一種收現的報酬，而作爲債權人和股東，往往更注重現金回報的情況，也可以把計算公式的分子再作改進，其計算公式爲：(略)
3、成本費用利潤率。成本費用利潤率是企業一定時期的利潤總額同企業成本費用總額的比率，該指標意在通過企業收益與支出的比較，評價企業爲取得收益所付出的代價，從耗費角度評價企業收益狀況，以利於促進企業加強內部管理，節約支出，提高經營效益。我們知道，利潤總額包括了補貼收入、營業外收支淨額等與成本費用不匹配的成本費用支出，因此，將成本費用利潤率計算公式的分子，改爲營業利潤更爲合理，按此思路改進的計算公式爲：
在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定着企業的生存和發展的能力，從而在很大程度上決定着企業的盈利能力。這是因爲若企業的現金流量不足，現金週轉不暢，現金調配不靈，將會影響企業的生成和發展，進而影響企業的盈利能力。
常見的盈利能力評價指標，基本上都是以權責發生製爲基礎的會計數據進行計算，給出評價的，如淨資產收益率、總資產報酬率和成本費用利潤率等指標，它們不能反映企業伴隨有現金流入的盈利狀況，存在着只能評價企業盈利能力的“數”量，不能評價企業盈利能力的“質”量的缺陷和不足。
在我國企業的實踐中，現金流入滯後於盈利確認的現象較爲普遍、嚴重。筆者曾選擇1998年年報和1999年中報兩期a股公司會計報告爲樣本進行實證分析，現金流入滯後盈利確認的約佔樣本總量的67%，約有一半的公司滯後量超過盈利量確認的三分之一。因此，在進行企業盈利能力評價和分析時，補充和增加評價企業伴隨有現金流入的盈利能力指標進行評價，顯得十分必要。以下提供一些這方面的指標供參考選用。
1.經營現金流量對銷售收入的比率。經營現金流量對銷售收入的比率，表示每一元主營業務收入能形成的經營活動現金淨流入，反映企業主營業務的收現能力。
經營現金流量對銷售收入的比率=經營活動產生的現金流量淨額÷主營業務收入
一般來說，該指標值越高，表明企業銷售款的回收速度越快，對應收賬款的管理越好，壞賬損失的風險越小。1998年度，滬深兩市a股公司該指標平均值爲3.24%。
2、經營活動淨現金流量與營業利潤比率。經營活動淨現金流量與營業利潤比率反映企業經營活動淨現金流量與實現的賬面利潤的關係，其公式爲：
經營活動淨現金流量與營業利潤比率=經營活動淨現金流量÷營業利潤
該指標值越大，表明企業實現的賬面利潤中流入現金的利潤越多，企業營業利潤的質量越高。因爲只有真正收到的現金利潤纔是“實在”的利潤而非“觀念”的利潤。
3.投資活動淨現金流量與投資收益比率。投資活動淨現金流量與投資收益比率反映企業從投資活動中獲取的現金收益與賬面投資收益的關係。其公式是：
投資活動淨現金流量與投資收益比率=投資活動淨現金流量÷投資收益
該指標值越大，說明企業實際獲得現金的投資收益越高，通過該比率可以反映投資收益中變現收益的含量。
4.經營現金淨流量與淨利潤的比率。經營現金淨流量，表明每一元淨利潤中的經營活動產生的現金淨流入，反映企業淨利潤的收現水平。其公式是：
經營現金淨流量與淨利潤的比率=經營活動產生的現金流量淨額÷淨利潤
一般來說，該指標越高，表明企業刮潤的實現程度越高，可供企業自由支配的貨幣資金增加量越大，有助於提高企業的償債能力和付現能力。1998年度，滬深兩市a股公司的該指標平均值爲84.12%。
5.淨現金流量與淨利潤比率。淨現金流量與淨利潤比率反映企業全部淨利潤中收回現金的利潤是多少。其公式是：
6.資產的經營現金流量回報率。資產的經營現金流量回報率表明每一元資產通過經營流動所能形成的現金淨流入，反映企業資產的經營收現水平。其公式是：
資產的經營現金流量回報率=經營流動產生的現金流量淨值÷資產總額
一般來說，該指標值越高，表明企業資產的利用效率高，它也是衡量企業資產的綜合管理水平的重要指標。1998年度，滬深兩市a股公司的該指標平均值是2.22%。
第2篇
2、行業背景(歷史、現狀、未來否則趨勢)及行業地位(結合行業分析報告的資料)
4、分析期及近三年的主要會計和業務數據分析(結合公司董事會報告的資料)
6、公司近三年董(包括獨董)、監、高及員工(掌握核心技術或者關鍵技術人員)狀況分析(變動原因、獨董述職報告)
2、公司三會制度及其運行狀況(獨立董事制度、獨董述職報告、監事會報告、董事會祕書及證券事務代表制度獨董)
5、公司及董監高近三年被證監會、交易所行政處罰狀況(事由、進展、影響及整改狀況，同時結合主流媒體的相關報道及公司的澄清公告)
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析(國際、國內宏觀經濟運行狀況，能夠藉助統計資料和主流媒體的相關報道)
2、宏觀經濟政策的影響(金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策)
3、產業政策的影響分析(包括產業結構政策、產業組織政策的影響等等)
5、科學技術進步的影響分析(生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響)
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區位等等方面
2、成長潛力分析：計算一系列分析成長潛力的指標進行比較分析，包括總資產增長率、淨資產增長率、營業收入增長率、營業利潤增長率、淨利潤增長率等等
1、審計報告解讀(關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監事會報告)
重大收購、出售資產事項(決策程序、評估基準日、評估方法的選取、評估價值、有無溢價跌價、交易時光、收或者付款方式、定價政策等等)
決策程序、交易目的、交易時光、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告(評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監事會)、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
第3篇
一年來，農村信用社緊緊圍繞縣信用聯社工作思路，緊扣增效、發展的主旋律，突出一個“早”字，狠抓一個“實”字，關鍵一個“幹”字，各項業務取得突破性進展，儲蓄存款大幅度上升，不良資產下降，經營效益明顯改觀。具體分析如下：
1、資產及其構成。各項資產餘額 萬元，其中存放央行 萬元，佔資產總額的 %;存放同業及聯行 萬元，佔資產總額的 %;拆放同業 萬元，佔資產總額的 %;各項貸款 萬元，佔資產總額的 %;長期投資 萬元，佔資產總額的 %;其他非生息資產 萬元，佔資產總額的 %。
2、負債及其構成。 各項負債餘額爲 萬元，其中同業及聯行存放款項 萬元，佔負債總額的 %;同業拆出 萬元，總負債總額的 %;各項存款餘額爲 萬元，佔負債總額的 %;其他非生息負債餘額爲 萬元，佔負債總額的2%。
所有者權益爲 萬元，其中歷年虧損達 萬元，本年盈餘 萬元。
（1）各項收入及其構成。本期實現收入 萬元，同比增收 萬元，增幅 %。其中，利息收入 萬元，佔總收入的 %，同比增收 萬元，增幅 %;金融機構往來收入 萬元，佔總收入的 %，同比增收 萬元，增幅 %;其他收入 萬元，同比減收 萬元，減幅 %。
（2）各項支出及其構成。本期支出 萬元，同比增支 萬元，增幅爲 %。其中，利息支出 萬＊＜支出總額擔 %，同比增支 萬元，增幅爲 %;金融機構往來支出 萬元，佔支出總額的 %，同比增支 萬元，增幅爲 %;手續費支出 萬元，同比增支 萬元，增幅爲 %;營業費用 萬元，佔支出總額的 %，同比增支 萬元，增幅爲 %;其他營業支出 萬元，佔支出總額的 %，同比增支 萬元，增幅爲 %;營業稅金及附加 萬元，佔支出總額的 %，同比增支 萬元，增幅爲 %;營業外支出 萬元，同比增支 萬元。
（3）利潤狀況。本期收支軋差盈餘 萬元，同比增盈 萬元。
1、存貸規模均衡擴張，業務發展潛力十足，工作報告《財務分析報告模板》。止本期末，各項貸款累放 萬元，累收 萬元，淨投放 萬元，餘額爲 萬元，佔年度計劃的 %，比年初增長 %;各項存款比年初淨增 萬元，餘額爲 萬元，佔年度計劃的 %，比年初增長 %，存貸比例自年初始一直保持在 %。從上述數據比較分析，可以看出20xx年 工作做到了“一盤棋”格局，整體推進，整體發展，各項業務均衡發展，均衡擴張，爲後期業務發展打下了夯實的基礎。
2，狠抓收入主渠道。今年來，不良資產急劇下降，資產質量不斷優化。今年來，一是 下重手，出重拳，視盤活不良資產爲信用社生存之本。全年將不良資產在年初的基礎上下壓了 個百分點。二是合理匡算資金頭寸，爲暫時富餘資金找出路，主要是積極爭取上存定期存款，取得相對高額回報，同比增收 萬元。
3、增收節支效果顯著，綜合費用明顯下降。全體員工新年伊始，牢樹過緊日子的思想，克難奮進、真抓實幹。從內控制度做起，一是修訂與增收節支相配套的財務管理辦法，二是從領導、員工做起進一步規範辦事作風、樹立勤儉辦社的工作作風，率先垂範，從績效考覈兌現，進一步完善工資考覈，充分調動員工的積極性，杜絕吃大鍋飯現象。
4、覈算意識不斷增強，防微杜漸謹慎經營。嚴格執行財務政策，做到科學覈算，從嚴管理、從嚴把關，做到應收盡收，能省則省，不放過一分錢的收入，不浪費一分錢的支出。尤其在各種費用的計提上，做到計算準確，防微杜漸，例如在應付利息、呆帳準備、累計折舊的計提上，做到真實準確。在存款利率較低的現狀下，應付利息備付率一直保持在 %的水平上。
2、代辦收入微不足道。 目前 開辦的代辦業務以及開辦的電子匯兌等業務，但，由於受多種因素而代辦中間業務手續費的收入卻了了無際。
1、積極抓好中間業務，向中間業務要效益。既要抓好中間業務的存量沉澱工作，改善負債結構，向低成本負債要效益；又要根據代辦業務收費標準收取中間業務手續費，拓展收入渠道。
2、嚴格執行內控制度，強化監督機制。保障外延與內涵同步發展。
3、搞好直接經營效益的同時，防止基礎工作質量退化。尤其是會計基礎工作的管理、培訓和再加強、再監督工作。
第4篇
××××年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益爲中心，以搞活經濟強化管理爲重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現×××萬元，比去年增加30%以上，並在取得較好經濟效益的同時，取得了較好的社會效益。
本年度商品銷售收入爲×××萬元，比上年增加×××萬元。其中，商品流通企業銷售實現×××萬元，比上年增加5.5%，商辦工業產品銷售×××萬元，比上年減少10%，其它企業營業收入實現×××萬元，比上年增加43%。全年毛利率達到14.82%，比上年提高0.52%。費用水平本年實際爲7.7%，比上年升高0.63%。全年實現利潤×××萬元，比上年增長4.68%。其中，商業企業利潤×××萬元，比上年增長12.5%，商辦工業利潤×××萬元，比上年下降28.87%。銷售利潤率本年爲4.83%，比上年下降0.05%。其中，商業企業爲4.81%，上升0.3%。全部流動資金週轉天數爲128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業企業週轉天數爲60天，比上年的53天慢了7天。
通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售範圍，促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元;古都五交公司比上年增加396.2萬元。
全局商業的流通費用總額比上年增加144.8萬元，費用水平上升0.82%其其中：①運雜費增加13.1萬元;②保管費增加4.5萬元;③工資總額3.1萬元;④福利費增加6.7萬元;⑤房屋租賃費增加50.2萬元;③低值易耗品攤銷增加5.2萬元。
從變化因素看，主要是由於政策因素影響：①調整了三資、一金比例，使費用絕對值增加了12.8萬元;②調整了房屋租賃價格，使費用增加了50.2萬元;③企業普調工資，使費用相對增加80.9萬元。扣除這三種因素影響，本期費用絕對額爲905.6萬元，比上年相對減少10.2萬元。費用水平爲6.7%，比上年下降0.4%。
年末，全部資金佔用額爲×××萬元，比上年增加28.7%。其中：商業資金佔用額×××萬元，佔全部流動資金的55%，比上年下降6.87%。結算資金佔用額爲×××萬元，佔31.8%，比上年上升了8.65%。其中：應收貨款和其他應收款比上年增加548.1萬元。從資金佔用情況分析，各項資金佔用比例嚴重不合理，應繼續加強三角債的清理工作。
企業利潤比上年增加×××萬元，主要因素是：
(1)增加因素：①由於銷售收入比上年增加804.3萬元，利潤增加了41.8萬元;②由於毛利率比上年增加0.52%，使利潤增加80萬元;③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元;④由於支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。
年提高0.82%，使利潤減少105.6萬元;②由於稅率比上年上浮0.04%，使利潤少實現5萬元;③由於財產損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。
1.資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2.經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3.各企業程度不同地存在潛虧行爲。全局待攤費用高達×××萬元，待處理流動資金損失爲×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該覈銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。
第5篇
我國上市公司每年定期對外披露的財務報告信息主要爲上市公司的三大財務報表:資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表。由於專業性較強,常使普通投資者感覺無從下手。
開闢本欄目,主要是爲投資者介紹解讀三大報表的方法,以及它與財務指標的搭配使用,從而有助於分析企業的經營成果、盈利能力、償債能力、成長潛力等。
資產是指過去的交易、事項形成並由企業擁有或者控制的資源,該資源預期會給企業帶來經濟利益。資產包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。
在流動資產分析中,投資者可以把流動資產的項目大致分爲四類:貨幣性資產,短期投資類資產,應收帳款、應收票據、其他應收款等信用資產,存貨資產。將上述資產項目的增減幅度與流動資產總額的增減幅度作出比較分析,從而反映企業流動資產增減幅度的原因。比如:企業中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大於流動資產的增長,說明企業應付市場變化的能力將增強;企業中的信用資產增長幅度大於流動資產的增長幅度,說明企業的貨款回收不夠理想,企業受第三者的制約增強,企業應該加強貨款的回收工作;存貨資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度,說明企業存貨增長佔用資金過多,市場風險將增大,企業應加強存貨管理和銷售工作。如果企業中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大於流動資產的增長,存貨資產的幅度小於0,流動資產的增長幅度接近其他指標,說明企業的支付能力增強,應付市場的變化能力增強,企業加快市場回收工作,增加現金回籠,流動資產的結構有很大改善。
通過企業資產相關項目的數據,投資者可以看到企業當年流動資產下降幅度爲23.99%,貨幣資產的下降幅度爲79%,大於流動資產的下降幅度,說明企業應付市場變化的能力將變弱;而企業存貨資產的下降幅度爲36%,大於流動資產的下降幅度,說明企業存貨佔用資金的比重降低,企業在當年加快了商品的銷售工作;但是企業當年的信用資產增加幅度大於0,說明企業信用資產的規模增長,雖然企業加快了銷售,但貨款回收不夠理想,這便增加了壞帳損失的可能性,企業應該在加速銷售的同時加強貨款的回收工作。通過上述的簡單搭配綜合分析,投資者便可以對企業的流動資產狀況有了一個簡單清晰的認識。
如果企業當年的資產變化主要是由於固定資產或者長期投資、無形資產、其他資產的變動而引起,說明企業將資金的重點向固定資產、長期投資、無形資產及其他資產方向轉移。投資者應該隨時注意企業的生產規模、產品結構的變化,這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力,也決定了企業的生產經營形式。因此,建議投資者進行動態跟蹤與研究。
由於瀏覽與分析是一複雜的計算和比較分析過程,投資者可以藉助上市公司分析系統工具,通過計算機進行綜合處理,使上述功能得以順利實現,從而提高分析的效率和準確性。
企業負債是指過去的交易、事項形成的現時義務,履行該義務預期會導致經濟利益流出該企業。其特點爲:企業必須償還,在償還本金時,還要支付一定數量的利息。在財務報表中一般將其分爲流動負債和長期負債。所有者權益是指所有者在企業資產中享有的經濟利益。
第6篇
×年度，我公司生產經營和財務狀況好於上年。由於產品銷售收入和利潤增長幅度較大，成本費用得到了有效的控制，企業經濟效益已呈現由低轉高的勢頭。現對本年財務決算情況和有關內容說明如下:
×年，由於我公司在完成技術改造的基礎上，生產出新型的產品等，工業總產值達到××萬元，比上年(××萬元)增長%;產品銷售收入達××萬元，比上年(××萬元)增加%;實現純利潤××萬元，比上年(××萬元)增加倍;可比產品成本比上年降低%。
×年，我公司利潤計劃爲××萬元，實際完成××萬元，超過計劃%，銷售收入利潤率達到%，利潤增加的主要因素是:
1.因改型的產品在國內各地打開銷路，銷量增加，比上年增利××萬元。
2.範文寫作在我公司技術改造和產品改型之後，物耗減少，從而使成本降低××萬元。
以上4項共比上年增利××萬元。扣除因銷量增多、稅率提高形成的稅金增加和部分原材料價格調整、煤水電運費提價、各種補貼標準提高等減利因素××萬元，實現淨利潤××萬元。
×年度全部商品總成本爲××萬元，可比產品成本爲××萬元，按上年平均單位成本計算爲××萬元，下降%。
年末企業固定資產原值××萬元，淨值爲××萬元。百元固定資產(原值)利潤率爲%;百元固定資產(原值)利稅率爲%。均比上年高出較多。
本公司流動資產年末佔用額爲××萬元，比年初(××萬元)增加××萬元。週轉天數爲天，比上年(天)加快天，比原計劃的天多天。但從總體上看，資金佔用過多、週轉期過長的狀況，仍未很好解決。
×年企業經濟效益雖好於上年，但公司過去遺留的滯銷積壓產品過多的問題，並未徹底解決，經過清倉壓庫以後，必將抵消一部分利潤。由於這部分虧損尚不能列入決算，故本年決算中，不包括這筆數字。
第7篇
2、行業背景(歷史、現狀、未來否則趨勢)及行業地位(結合行業分析報告的內容)
4、分析期及近三年的主要會計和業務數據分析(結合公司董事會報告的內容)
6、公司近三年董(包括獨董)、監、高及員工(掌握核心技術或者關鍵技術人員)情況分析(變動原因、獨董述職報告)
2、公司三會制度及其運行情況(獨立董事制度、獨董述職報告、監事會報告、董事會祕書及證券事務代表制度獨董)
5、公司及董監高近三年被證監會、交易所行政處罰情況(事由、進展、影響及整改情況，同時結合主流媒體的相關報道及公司的澄清公告)
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析(國際、國內宏觀經濟運行狀況，可以藉助統計資料和主流媒體的相關報道)
2、宏觀經濟政策的影響(金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策)
3、產業政策的影響分析(包括產業結構政策、產業組織政策的影響等等)
5、科學技術進步的影響分析(生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響)
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區位等等方面
2、成長能力分析：計算一系列分析成長能力的指標進行比較分析，包括總資產增長率、淨資產增長率、營業收入增長率、營業利潤增長率、淨利潤增長率等等
1、審計報告解讀(關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監事會報告)
重大收購、出售資產事項(決策程序、評估基準日、評估方法的選擇、評估價值、有無溢價跌價、交易時間、收或者付款方式、定價政策等等)
決策程序、交易目的、交易時間、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告(評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監事會)、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
