關於城投公司改革轉型後運行與發展的思考
**投資建設開發有限公司(以下簡稱“我公司”)是應融資平臺改革轉型政策大趨勢、經**市國有資產管理局批准成立的國有獨資有限責任公司，成立於2019年1月，註冊資金33億元(具體資金來源尚未落實)，經營範圍包括：基礎設施投資建設;棚戶區改造;易地扶貧搬遷;房地產開發;市政工程建設與施工;採砂、碼頭經營(不含危險品);文化旅遊投資、開發、經營;水利基礎設施建設;廣告經營;公用事業運營;
招商引資服務。公司設六個部室，分別爲綜合部、紀檢監察部、財務部、投資開發部、資產經營部、融資部)，黨委成員5人(其中**借調至武漢辦事處負責招商引資)。
公司目前有關聯子公司6家，分別爲：城投公司、**公司、開元發展、**扶貧公司以及新註冊的**物業公司和五湖房地產開發有限公司。此外，交通局名下的交通幹線公司已辦理法人工商變更(法人代表已變更爲我公司總經理**)，以及城管局名下的市政公司、水利局名下的安沅公司，該三家公司國資局擬劃轉至我公司名下經營管理，但具體實施管理辦法尚未出臺。
一、 公司運行現狀 1.債務化解情況 我公司主要債務包括銀行貸款、融資租賃和債券融資等貸款及欠付工程款、徵拆安資金等方面。截至目前，公司債務餘額累計約62.36億元，其中：銀行貸款、融資租賃和債券融資等貸款約47.36億元(其中隱性債務約35億元、存單質押貸款6.79億元);
欠付工程款、徵拆安資金約15億元，包括公司本部欠付歷年工程款、新增工程款、徵拆安資金等約11億元，外加建設局重點辦、城管局重點辦等單位工程款約4億。
按照黨中央、國務院關於打好三大攻堅戰的有關要求,根據《**市防範化解政府性債務風險實施方案》，我公司牢固樹立防患風險意識, 1-9月份共計支付還本付息、工程款及土地報批等各類款項超過12億元，10-12月份還需償付約10.41億元。
2.融資工作情況 今年以來截至目前，已完成融資貸款5.5億元，其中到位長沙銀行**市支行流動貸款資金1.7億元，到位企業債券資金3億元，華融湘江銀行貸款0.8億元。下一步融資計劃(共計約9.97億元)：1、建設銀行流動貸款3億元;
2、長沙銀行婦幼保健項目貸款3000萬元;
3、國開行貸款4億元;
4、盤活農業發展銀行貸款資金2.67億元。
3.重點項目建設情況 按照市委、市政府的部署安排並結合我公司的實際，我們將加強與兄弟單位的協同合作，確保擬建項目的期準備工作順利開展、完成，並加快推進在建工程項目的施工進度，在保證質量的基礎上如期施工，當前實施的項目包括：獅山東路項目、碧桂園附屬道路項目、學堂園高壓走廊項目、城區市政公用設施維護維修項目、城區小型基礎配套設施建設工程、南洞庭大道及石嘰湖大橋項目、瑞豐市場西側人行道路項目、紅星美凱龍家居市場建設項目、城區公共停車場建設項目、熊家衝棚改等5條道路配套建設工程、城區三個加油站項目、中醫院門診大樓建設項目等都在實施或規劃當中。
二、 目前存在的問題與建議
1.舉債規模大，償債能力低。原城投公司作爲體制內融資平臺公司所產生的債務均爲政府隱性債務，還本付息資金原則要求財政納入年度預算。但目前，基本上由**投資公司以借新還舊或從財政藉資解決還本付息資金來源。但因債務餘額大，加上近五年正值還本付息高峯期，且原融資建設項目均爲基礎設施建設、公共服務設施建設等項目，收益少甚至無收益，導致公司還本付息壓力大。
2. 融資工作難度大，財務成本高。受公司改革轉型及國家金融政策影響，公司既缺乏銀行支持貸款的建設項目，也沒有用於貸款抵押的優質資產，導致很難爭取到政策性銀行的貸款支持。即便包裝項目爭取到貸款，在以後的提款工作中必將困難重重。
3. 工程項目建設資金無明確來源。目前公司仍在履行着城市基礎設施相關項目的建設職責，但項目無明確具體的資金來源。根據《**市融資平臺公司改革轉型工作方案》有關規定，**投資公司與政府應形成新的經營架構，對於承擔的工程建設項目，政府應通過授權委託、委託代建、購買服務、特許經營權等合法合規、靈活多樣的方式，與**投資公司建立市場化的合同關係。但目前基本沒有實行該規定。
4. 公司自身無經營性資產、造血功能低。對於公司投資建設並已運營的項目，基本上劃歸所屬主管部門。比如公司投資建設的自來水廠、污水處理廠、垃圾填埋場等經營性項目，均不屬我公司經營管理;
由我公司投資完成徵地、拆遷、報批等有關出讓土地，土地收益卻不屬於我公司，等等。
三、公司轉型後的運行與發展的思考 根據目前的形勢及我市實際，我公司要實現市場化轉型和良性發展，必須用兩條腿走路。一是依託基礎設施建設責任主體，負責建設、管理、運營好城市基礎設施。二是促進企業市場化發展，大力發展企業經營。
1.在城市基礎設施建設管理方面應構建的核心競爭力。在城市基礎設施建設管理過程中，一般來說，**投資公司應參與項目的價值鏈有規劃前期、項目評估、融資、方案設計、項目招標、工程代建及監理、運營管理。上述價值鏈環節中，對於**投資公司來說，最重要的一項是前期規劃，應努力參與規劃條件和方案的制定，研究項目投融資方案及資金問題解決方式或盈利模式。二是項目建設。在既定的規劃條件和方案下，**投資公司以乙方的方式參與項目建設，既能滿足政府對建設項目功能性的要求，也能獲取項目建設所帶來的經濟效益。三是項目運營。由我公司投資建設的公用事業類資產，交由我公司運營管理，增加我公司現金流，有效提高我公司經營效益。四是項目融資。作爲項目法人，資金保障是關鍵要素，融資能力也決定了公司的核心競爭力，必然就要求公司着重發展投融資方案及模式等項目策劃能力、融資能力及運營能力。
2.大力發展企業經營。一個公司要保持良好運行與可持續發展，必然需要一些盈利的產業來支撐、實行多元化經營戰略。一方面，公司依託基礎設施建設過程中所累積的技術經驗，進一步經營這些基礎設施或特許經營權，包括水務、廣告媒體、停車場、公園、公租房、燃氣、加油加氣、物業管理、採砂權等。另外一方面，利用在基礎設施建設過程中所形成的如工程管理等各種專用知識、技術，對外提供工程代建、工程項目管理、園林綠化及區域建設，參與外部項目招投標建設。
3.建立現代法人治理體系。一是規範企業管理。通過改革轉型，建立產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度，提高公司市場化水平和經營管理效率。二是嚴格按照現代企業制度的要求，合理設置母公司與各子公司的管理權限及各子公司和內部管理權限。三是完善人才任用制度。完善市場化導向的選人和用人機制，同時逐步完善業績考覈與薪酬體系。完善激勵約束機制。建立對高管和公司員工的激勵和約束機制，以此激發內部職工積極性和吸納外部有價值的員工加入。
目前公司正處於轉型關鍵期、發展機遇期、債務風險高發期，任務十分繁重，面對新時代新任務，我們迫切需要市委、市政府下大力氣，加大對**投資公司輸血，以強化公司的造血能力。同時，我們將進一步強化責任擔當，以更加開闊的眼光，更加創新的思維，更加昂揚的士氣，以決戰決勝的姿態，創造公司輝煌燦爛的新篇章! 2019年10月16日
